Bagaimana sindiket korporat memanipulasi syarikat bermodal kecil?

Bagaimana sindiket korporat memanipulasi syarikat bermodal kecil?

Salah satu strategi bagaimana kita nak mengkaji corak (𝙥𝙖𝙩𝙩𝙚𝙧𝙣 𝙧𝙚𝙘𝙤𝙜𝙣𝙞𝙩𝙞𝙤𝙣) sindiket korporat adalah dengan membaca kes-kes yang telah terjadi. 

Dalam dunia manipulasi pasaran saham, watak boleh bertukar, nama syarikat boleh berganti, tetapi corak permainan (modus operandi) sindiket selalunya tetap sama.

​Apabila kita ikut dan membaca kronologi kes-kes ini, kita boleh buat satu 𝙘𝙝𝙚𝙘𝙠𝙡𝙞𝙨𝙩 amaran awal. Biasanya, sindiket korporat akan menunjukkan tanda-tanda ini secara 𝙗𝙚𝙧𝙩𝙪𝙧𝙪𝙩𝙖𝙣. 

1. Pertukaran Lembaga Pengarah Secara Mendadak. Di mana akan ada kemasukan muka² baru yang sering dikaitkan dengan syarikat-syarikat 𝙥𝙚𝙣𝙣𝙮 𝙨𝙩𝙤𝙘𝙠 (𝙨𝙖𝙝𝙖𝙢 𝙢𝙪𝙧𝙖𝙝) lain yang pernah bermasalah. 

2. Cerita Naratif Baru (The Hype Phase).

Syarikat tiba-tiba mengumumkan 𝙈𝙚𝙢𝙤𝙧𝙖𝙣𝙙𝙪𝙢 𝙋𝙚𝙧𝙨𝙚𝙛𝙖𝙝𝙖𝙢𝙖𝙣 (𝙈𝙤𝙐) untuk masuk ke sektor yang tengah popular. Contohnya seperti, kecerdasan buatan, tenaga hijau atau teknologi baru) walaupun itu bukan kepakaran asal mereka. 

3. Aktiviti Pendanaan Agresif. 

Pengumuman 𝙋𝙧𝙞𝙫𝙖𝙩𝙚 𝙋𝙡𝙖𝙘𝙚𝙢𝙚𝙣𝙩 (𝙥𝙚𝙣𝙚𝙢𝙥𝙖𝙩𝙖𝙣 𝙠𝙝𝙖𝙣) atau 𝙍𝙞𝙜𝙝𝙩𝙨 𝙄𝙨𝙨𝙪𝙚 (𝙩𝙚𝙧𝙗𝙞𝙩𝙖𝙣 𝙝𝙖𝙠) bertubi-tubi dengan alasan untuk "𝙢𝙤𝙙𝙖𝙡 𝙠𝙚𝙧𝙟𝙖," tetapi duit tersebut kemudiannya digunakan untuk membeli aset atau saham syarikat lain pada harga yang tidak munasabah.​Pertukaran 

4. Juruaudit Corporat 

Apabila juruaudit luar mula mempersoalkan transaksi tersebut, pengurusan syarikat akan menukar mereka dengan juruaudit lain atas alasan "𝙥𝙚𝙣𝙟𝙞𝙢𝙖𝙩𝙖𝙣 𝙠𝙤𝙨" atau "𝙥𝙪𝙩𝙖𝙧𝙖𝙣 bias𝙨." Skim "𝙎𝙪𝙣𝙩𝙞𝙠𝙖𝙣 𝘼𝙨𝙚𝙩" Sampah (𝙊𝙫𝙚𝙧𝙫𝙖𝙡𝙪𝙚𝙙 𝘼𝙨𝙨𝙚𝙩 𝙄𝙣𝙟𝙚𝙘𝙩𝙞𝙤𝙣)

- Ini adalah taktik di mana sindiket menggunakan syarikat 𝙋𝙇𝘾 (𝙎𝙮𝙖𝙧𝙞𝙠𝙖𝙩 𝘼) untuk membeli syarikat swasta lain (𝙎𝙮𝙖𝙧𝙞𝙠𝙖𝙩 𝘽) yang sebenarnya tidak bernilai tinggi, tetapi dinilai melambung tinggi atas kertas.

- ​𝙈𝙤𝙙𝙪𝙨 𝙊𝙥𝙚𝙧𝙖𝙣𝙙𝙞: Sindiket memiliki 𝙎𝙮𝙖𝙧𝙞𝙠𝙖𝙩 𝘽 (contoh syarikat teknologi suam-suam kuku atau hartanah terbiar). Kemudian mereka mengupah penilai bebas yang korup atau menggunakan unjuran keuntungan (𝙥𝙧𝙤𝙛𝙞𝙩 𝙥𝙧𝙤𝙟𝙚𝙘𝙩𝙞𝙤𝙣) yang tidak realistik untuk mendakwa 𝙎𝙮𝙖𝙧𝙞𝙠𝙖𝙩 𝘽 bernilai RM50 juta.

- 𝙈𝙖𝙣𝙞𝙥𝙪𝙡𝙖𝙨𝙞: 𝙎𝙮𝙖𝙧𝙞𝙠𝙖𝙩 𝘼 (𝙋𝙇𝘾) kemudiannya membeli 𝙎𝙮𝙖𝙧𝙞𝙠𝙖𝙩 𝘽 dengan harga RM50 juta menggunakan duit pelabur atau dengan menerbitkan saham baharu. Kesannya, 𝙩𝙪𝙣𝙖𝙞 𝙎𝙮𝙖𝙧𝙞𝙠𝙖𝙩 𝘼 𝙗𝙚𝙧𝙥𝙞𝙣𝙙𝙖𝙝 ke 𝙥𝙤𝙠𝙚𝙩 𝙨𝙞𝙣𝙙𝙞𝙠𝙚𝙩, manakala 𝙥𝙚𝙡𝙖𝙗𝙪𝙧 𝙧𝙪𝙣𝙘𝙞𝙩 𝙢𝙚𝙢𝙚𝙜𝙖𝙣𝙜 𝙨𝙖𝙝𝙖𝙢 𝙨𝙮𝙖𝙧𝙞𝙠𝙖𝙩 yang dipenuhi aset "𝙨𝙖𝙢𝙥𝙖𝙝"

5. 𝙋𝙚𝙣𝙜𝙪𝙢𝙪𝙢𝙖𝙣 "𝙈𝙤𝙐 𝙆𝙚𝙧𝙩𝙖𝙨" & 𝙏𝙪𝙠𝙖𝙧 𝙉𝙖𝙢𝙖 (𝙏𝙝𝙚 𝙍𝙚𝙗𝙧𝙖𝙣𝙙𝙞𝙣𝙜 𝙃𝙮𝙥𝙚)

𝙆𝙪𝙢𝙥𝙪𝙡𝙖𝙣 𝙨indiket sangat pakar dalam memanipulasi psikologi 𝙥𝙖𝙨𝙖𝙧𝙖𝙣 𝙙𝙚𝙣𝙜𝙖𝙣 menggunakan sentimen semasa.

​Modus 𝙊𝙥𝙚𝙧𝙖𝙣𝙙𝙞 𝙞𝙖𝙡𝙖𝙝 𝙖pabila sesuatu sektor tengah hangat (contohnya: 𝙍𝙀/𝙏𝙚𝙣𝙖𝙜𝙖 𝙃𝙞𝙟𝙖𝙪, 𝙆𝙚𝙘𝙚𝙧𝙙𝙖𝙨𝙖𝙣 𝘽𝙪𝙖𝙩𝙖𝙣 (𝘼𝙄), atau 𝘾𝙞𝙥 𝙎𝙚𝙢𝙞𝙠𝙤𝙣𝙙𝙪𝙠𝙩𝙤𝙧), syarikat bermodal kecil ini akan tiba-tiba menukar namanya supaya kedengaran canggih dan futuristik.

𝘾𝙖𝙧𝙖 𝙢𝙖𝙣𝙞𝙥𝙪𝙡𝙖𝙨𝙞 𝙞𝙖𝙡𝙖𝙝 𝙈ereka akan menandatangani 𝙈𝙚𝙢𝙤𝙧𝙖𝙣𝙙𝙪𝙢 𝙋𝙚𝙧𝙨𝙚𝙛𝙖𝙝𝙖𝙢𝙖𝙣 (MoU) dengan syarikat asing atau entiti yang tidak dikenali untuk "𝙢𝙚𝙣𝙚𝙧𝙤𝙠𝙖 𝙥𝙚𝙡𝙪𝙖𝙣𝙜" dalam sektor tersebut. 

Pengumuman ini akan dicanang oleh 𝙘𝙮𝙗𝙚𝙧𝙩𝙧𝙤𝙤𝙥𝙚𝙧𝙨 atau 𝙛𝙞𝙣𝙛𝙡𝙪𝙚𝙣𝙘𝙚𝙧𝙨 𝙪𝙥𝙖𝙝𝙖𝙣 di 𝙏𝙚𝙡𝙚𝙜𝙧𝙖𝙢 dan 𝙁𝙖𝙘𝙚𝙗𝙤𝙤𝙠 untuk menaikkan harga saham (𝙥𝙪𝙢𝙥). 𝙍𝙚𝙖𝙡𝙞𝙩𝙞𝙣𝙮𝙖, 90% daripada MoU ini akan dibatalkan secara senyap beberapa bulan kemudian selepas sindiket selesai menjual saham mereka pada harga puncak.

6. 𝙏𝙖𝙠𝙩𝙞𝙠 "𝙇𝙤𝙖𝙣-𝙩𝙤-𝙊𝙬𝙣" (𝙎𝙠𝙞𝙢 𝙋𝙞𝙣𝙟𝙖𝙢𝙖𝙣 𝙈𝙚𝙣𝙟𝙚𝙧𝙖𝙩)

Apabila syarikat bermodal kecil menghadapi masalah kewangan, pengurusan asal biasanya sukar mendapatkan pinjaman bank. Di sinilah sindiket masuk menyamar sebagai "𝙥𝙚𝙣𝙮𝙚𝙡𝙖𝙢𝙖𝙩".

𝙈𝙤𝙙𝙪𝙨 𝙊𝙥𝙚𝙧𝙖𝙣𝙙𝙞: Sindiket 𝙢𝙚𝙣𝙖𝙬𝙖𝙧𝙠𝙖𝙣 𝙥𝙞𝙣𝙟𝙖𝙢𝙖𝙣 𝙩𝙪𝙣𝙖𝙞 (atau 𝙢𝙚𝙡𝙖𝙗𝙪𝙧 𝙢𝙚𝙡𝙖𝙡𝙪𝙞 𝙍𝙚𝙙𝙚𝙚𝙢𝙖𝙗𝙡𝙚 𝘾𝙤𝙣𝙫𝙚𝙧𝙩𝙞𝙗𝙡𝙚 𝙋𝙧𝙚𝙛𝙚𝙧𝙚𝙣𝙘𝙚 𝙎𝙝𝙖𝙧𝙚𝙨 - 𝙍𝘾𝙋𝙎) kepada syarikat tersebut.

𝘾𝙖𝙧𝙖 𝙈𝙖𝙣𝙞𝙥𝙪𝙡𝙖𝙨𝙞: Syarat pinjaman diletakkan sangat ketat. Apabila syarikat gagal membayar atau mencapai 𝙆𝙋𝙄 tertentu, pinjaman tersebut atau 𝙍𝘾𝙋𝙎 tadi akan ditukarkan (𝙘𝙤𝙣𝙫𝙚𝙧𝙩𝙚𝙙) menjadi saham biasa pada harga yang terlampau murah. 𝙏𝙖𝙠𝙩𝙞𝙠 𝙞𝙣𝙞 𝙢𝙚𝙢𝙗𝙤𝙡𝙚𝙝𝙠𝙖𝙣 𝙨𝙞𝙣𝙙𝙞𝙠𝙚𝙩 𝙢𝙚𝙣𝙜𝙖𝙢𝙗𝙞𝙡 𝙖𝙡𝙞𝙝 pegangan majoriti syarikat tanpa perlu melancarkan tawaran pengambilalihan mandatori (𝙈𝙂𝙊) yang mahal.

7. 𝙎𝙠𝙞𝙢 𝙀𝙎𝙊𝙎 (𝙀𝙢𝙥𝙡𝙤𝙮𝙚𝙚 𝙎𝙝𝙖𝙧𝙚 𝙊𝙥𝙩𝙞𝙤𝙣 𝙎𝙘𝙝𝙚𝙢𝙚) yang Disalahgunakan

𝙀𝙎𝙊𝙎 sepatutnya dicipta untuk memberi ganjaran dan motivasi kepada pekerja syarikat berprestasi tinggi. Namun, dalam syarikat yang dimanipulasi, ia menjadi lubuk duit pengurusan.

​𝙈𝙤𝙙𝙪𝙨 𝙊𝙥𝙚𝙧𝙖𝙣𝙙𝙞: 𝙇𝙚𝙢𝙗𝙖𝙜𝙖 𝙋𝙚𝙣𝙜𝙖𝙧𝙖𝙜 𝙢𝙚𝙡𝙪𝙡𝙪𝙨𝙠𝙖𝙣 skim 𝙀𝙎𝙊𝙎 yang sangat besar (contohnya sehingga 30% daripada jumlah saham syarikat).

​𝘾𝙖𝙧𝙖 𝙈𝙖𝙣𝙞𝙥𝙪𝙡𝙖𝙨𝙞𝙡𝙞: Pilihan saham (𝙤𝙥𝙩𝙞𝙤𝙣𝙨) ini diberikan kepada pengarah dan proksi-proksi mereka pada harga diskaun yang jauh lebih rendah daripada harga pasaran semasa. Sebaik sahaja skim ini diluluskan, mereka akan menggunakan berita baik (𝙥𝙖𝙡𝙨𝙪) untuk menaikkan harga saham di pasaran, kemudian menggunakan hak 𝙀𝙎𝙊𝙎 mereka untuk mendapatkan saham murah dan terus menjualnya (𝙙𝙪𝙢𝙥) ke pasaran untuk mengaut keuntungan atas angin.

8. 𝙋𝙚𝙣𝙜𝙜𝙪𝙣𝙖𝙖𝙣 𝘼𝙠𝙖𝙪𝙣 𝙈𝙖𝙧𝙜𝙞𝙣 & "𝙉𝙤𝙢𝙞𝙣𝙚𝙚 𝘼𝙘𝙘𝙤𝙪𝙣𝙩𝙨" untuk Sorok Identiti

​Di bawah peraturan Bursa Malaysia, sesiapa yang memegang lebih 5% saham syarikat dikira sebagai "𝙋𝙚𝙢𝙚𝙜𝙖𝙣𝙜 𝙎𝙖𝙝𝙖𝙣 𝙐𝙩𝙖𝙢𝙖" (𝙎𝙪𝙗𝙨𝙩𝙖𝙣𝙩𝙞𝙖𝙡 𝙎𝙝𝙖𝙧𝙚𝙝𝙤𝙡𝙙𝙚𝙧) dan setiap transaksi mereka wajib diumumkan kepada awam. 𝙎𝙞𝙣𝙙𝙞𝙠𝙚𝙩 𝙢𝙚𝙣𝙜𝙚𝙡𝙖𝙠 peraturan ini dengan 𝙩𝙚𝙠𝙣𝙞𝙠 𝙥𝙚𝙘𝙖𝙝 𝙥𝙚𝙧𝙞𝙣𝙩𝙖𝙝.

𝙈𝙤𝙙𝙪𝙨 𝙊𝙥𝙚𝙧𝙖𝙣𝙙𝙞: Sindiket akan membuka berpuluh-puluh akaun saham menggunakan nama 𝙥𝙧𝙤𝙠𝙨𝙞, saudara-mara, atau syarikat cengkerang (𝙨𝙝𝙚𝙡𝙡 𝙘𝙤𝙢𝙥𝙖𝙣𝙞𝙚𝙨) di bawah 𝙉𝙤𝙢𝙞𝙣𝙚𝙚 𝘼𝙘𝙘𝙤𝙪𝙣𝙩𝙨 (𝙋𝙡𝙚𝙙𝙜𝙞𝙣𝙜).

𝘾𝙖𝙧𝙖 𝙈𝙖𝙣𝙞𝙥𝙪𝙡𝙖𝙨𝙞: Setiap akaun sengaja memegang saham sekitar 4.8% atau 4.9% sahaja (bawah had 5%). Di atas kertas, syarikat itu nampak seperti dimiliki oleh orang awam yang berbeza-beza. Namun hakikatnya, kesemua akaun tersebut dikawal oleh satu dalang yang sama untuk mengundi di 𝘼𝙂𝙈 atau melakukan 𝙩𝙧𝙖𝙣𝙨𝙖𝙠𝙨𝙞 𝙥𝙖𝙠𝙖𝙩𝙖𝙣 (𝙘𝙤𝙤𝙧𝙙𝙞𝙣𝙖𝙩𝙚𝙙 𝙬𝙖𝙨𝙝 𝙩𝙧𝙖𝙙𝙚𝙨) bagi memanipulasi harga saham tanpa dikesan oleh pengawal selia dengan mudah.